Aunque los precios de la energía han caído drásticamente desde su máximo pospandémico, hay motivos para creer que la crisis está lejos de terminar.Un informe reciente de la Agencia Internacional de Energía (AIE) la llamó “la primera verdadera crisis energética global”.
Esto se debe a que la geopolítica está exacerbando los problemas en una industria ya afectada por la pandemia.Para los consumidores, especialmente los grupos de bajos ingresos que gastan la mayor parte de sus salarios en energía, esto es un doble golpe.Porque hayan recibido o no dinero gratis durante la pandemia, seguramente tendrán que devolverlo a medida que los precios de todo, desde alimentos y gasolina hasta viviendas y automóviles, están aumentando.Y ahora la Reserva Federal está haciendo todo lo posible para empeorar el dolor.Porque las cosas tienen que empeorar antes de mejorar.
Por dolorosos que sean, esto es una ganancia inesperada para las compañías de petróleo y gas estadounidenses, que están dispuestas a seguir elevando los precios mientras limitan la producción.Después de todo, la crisis energética se ha ido acumulando durante años a medida que las compañías petroleras continúan recortando capacidad antes de que puedan producir suficiente energía limpia para reemplazarla.Los inversores apoyan la idea de una capacidad limitada porque se trata de equipos que requieren mucho mantenimiento y que pueden reducir seriamente la rentabilidad cuando la demanda disminuye.
Pero este año la administración Biden ha tenido que liberar reservas estratégicas para reducir los precios a niveles razonables, por lo que está claro para todos que se necesita algo de capacidad adicional.Esto es lo que vemos ahora.Es probable que los precios se mantengan en el rango de 70 a 90 dólares durante la mayor parte de 2023, lo que permitirá una vez más al gobierno reponer las reservas estratégicas.Así que no importa lo que pensemos, la demanda no irá a ninguna parte.
A escala global, la situación también es favorable.Las consecuencias de este fracaso serían menos graves si Rusia fuera un actor más pequeño en este mercado.Pero debido a su condición de importante proveedor de petróleo, así como de gas (para Europa), ha ganado mucha importancia.Rusia dijo que recortaría la producción en un 7% en respuesta a las sanciones occidentales y los intentos de limitar el precio del petróleo ruso.No sabemos cuánto tiempo podrá seguir haciendo esto, ya que, por supuesto, los precios más altos perjudicarán a sus clientes.
Sin embargo, en 2023 entrará en juego otro factor.Esto es China.El país asiático ha estado cerrado la mayor parte de este año.Entonces, incluso si Estados Unidos desacelera un poco, China podría comenzar a funcionar.Esto significará una mayor demanda (y poder de precio) de estas acciones.
La recomendación de la AIE de aumentar el gasto en energía limpia en lugar de petróleo significa que la crisis actual debería continuar hasta que el uso de combustibles fósiles (que ha aumentado gracias al crecimiento económico) alcance su punto máximo y luego entre en una fase de declive constante.
Predice que “el consumo de carbón disminuirá en los próximos años, la demanda de gas natural se estabilizará hacia el final de la década y el aumento de las ventas de vehículos eléctricos (EV) significa que la demanda de petróleo se estabilizará a mediados de la década de 2030 y luego disminuirá ligeramente hacia el final de la década”.mediados de siglo.."
Sin embargo, para lograr cero emisiones para 2050, la inversión en energía limpia tendría que superar los 4 billones de dólares para 2030, lo que sería la mitad de los niveles actuales.
En general, la demanda de petróleo seguirá siendo fuerte durante los próximos años y podríamos aprovecharla al máximo realizando inversiones inteligentes.Mira lo que elegí hoy.
Helmerich & Payne ofrece servicios y soluciones de perforación para empresas de exploración y producción de petróleo.Opera a través de tres segmentos: Soluciones de América del Norte, Costa afuera del Golfo de México y Soluciones Internacionales.
Las ganancias del cuarto trimestre de la compañía estuvieron en línea con la estimación de consenso de Zacks, un aumento del 6,8%.
Sus previsiones para los años fiscales 2023 y 2024 (hasta septiembre) se han revisado al alza en 74 centavos (19,9%) y 60 centavos (12,4%), respectivamente, durante los últimos 60 días.Los analistas esperan ahora que los ingresos de la empresa aumenten un 45,4% y un 10,2%, respectivamente, en dos años, mientras que los beneficios aumenten un 4.360% y un 22,0%.Zacks Rank #1 (compra recomendada) es propiedad de las industrias de petróleo, gas y perforación (en el 4% superior de las industrias clasificadas por Zacks).
La dirección es optimista sobre un “impulso significativo en el año fiscal 2023”.Se debe alentar a los inversores a centrarse en tres factores importantes.
En primer lugar, es la flota Flexrig, que hace que la asignación de capital sea más eficiente.Esto deja un tiempo de inactividad mínimo para cada plataforma, ya que el contrato se transfiere a otro cliente poco después de que un cliente lo desocupe.Esto puede ahorrar mucho dinero.Este año, Helmerich también reiniciará 16 plataformas de tubería fría para las cuales tiene contratos de duración determinada de al menos dos años.Alrededor de dos tercios de esta cantidad ya se han desembolsado, la mayor parte del cual se destinará a grandes activos de exploración y producción que cotizan en bolsa, principalmente en la primera mitad del año financiero.
En segundo lugar, los precios de las plataformas han sido altos este año, lo que no sorprende dada la crisis energética.Pero lo que es particularmente alentador es que se espera que la fuerte demanda y las extensiones de contratos aumenten aún más el precio promedio de la flota operativa.La gestión ha experimentado un gran impulso este año fiscal.Sus ofertas de tecnología y soluciones de automatización claramente están impulsando la demanda, ya que las plataformas más antiguas ya no son tan eficientes.
NexTier Oilfield Solutions brinda servicios de terminación y producción en yacimientos existentes y otros.La Compañía opera en dos segmentos: Servicios de terminación de pozos y Servicios de reparación y construcción de pozos.
En el trimestre más reciente, NexTier superó la estimación del consenso de Zacks en un 6,5%.Los ingresos cayeron un 2,8%.La previsión de beneficios para 2023 se ha mantenido estable durante los últimos 60 días, pero ha aumentado 16 céntimos (7,8%) en los últimos 90 días.Esto significa un aumento del 24,5% en los ingresos el próximo año y un aumento del 56,7% en los ingresos.Las acciones número 1 de Zacks están en manos de Oil & Gas – Field Services (11% superior).
La dirección habló de las ventajas estructurales de las que disfruta la empresa.La falta de disponibilidad de una flota de fracturación es uno de los principales obstáculos que frena el crecimiento de la producción terrestre en Estados Unidos.Si bien la flota de nueva construcción debería aumentar el tamaño de la flota actual de 270 en aproximadamente un 25 %, la sobrecarga de la alta demanda y las limitaciones de la cadena de suministro en las flotas heredadas no diseñadas para operaciones de fracturación modernas dejarán muchas flotas fuera de servicio.Como resultado, la flota seguirá siendo escasa.Las empresas de exploración y producción también buscan devolver valor a los accionistas en lugar de desarrollar capacidad.
Como resultado, para fines de 2023, la demanda estadounidense (la gerencia cita el consenso de la industria de 1 mb/d) seguirá superando la oferta (1,5 mb/d), e incluso con una recesión leve, es probable que esta disparidad continúe.para algunos países.tiempo Al menos durante los próximos 18 meses.
Si bien los precios de NexTier serán más altos en 2023, seguirán estando entre un 10% y un 15% por debajo de los niveles prepandémicos.Sin embargo, la empresa aprovechó la situación para renegociar condiciones comerciales más favorables y entrar en socios más fuertes.Mientras tanto, sus equipos propulsados por gas natural siguen obteniendo mejores precios debido a la importante ventaja en el costo del combustible del gas natural.Por lo tanto, se espera que sigan activos incluso en caso de recesión.
Patterson ofrece servicios de perforación terrestre por contrato a operadores de petróleo y gas estadounidenses e internacionales.Opera a través de tres segmentos: servicios de perforación por contrato, servicios de inyección y servicios de perforación direccional.
La compañía informó resultados muy sólidos en el último trimestre, superando la estimación de consenso de Zacks en un 47,4% en ganancias y un 6,4% en ventas.La estimación de consenso de Zacks para 2023 ha aumentado 26 centavos (13,5%) en los últimos 60 días, lo que implica un aumento de las ganancias del 302,9%.Se espera que el crecimiento de los ingresos sea muy fuerte el próximo año, del 30,3%.Acciones número 1 de Zacks en manos de petróleo, gas y perforación (4% superior)
Una encuesta reciente realizada como parte del proceso de planificación para 2023 muestra que existe un gran optimismo respecto de plataformas adicionales en la amplia cartera de 70 clientes de Patterson, incluidos importantes superespecialistas, empresas estatales independientes y pequeños operadores privados.Actualmente planean agregar 40 plataformas en el cuarto trimestre y otras 50 en 2023. Este es un indicador positivo para el crecimiento del negocio el próximo año.
La compañía está aprovechando la fuerte demanda de plataformas para negociar precios más altos y también está aumentando el número de plataformas con contratos de duración determinada, mejorando la visibilidad de las ganancias y aumentando las perspectivas de un flujo de caja estable.Su equipo avanzado, que incluye mayores niveles de automatización y menores emisiones, lo hace posible.
Nine Energy Service es un proveedor de servicios de terminación terrestre en la cuenca de América del Norte e internacionalmente.Proporciona equipos de cementación y terminación de pozos, como colgadores y accesorios de revestimiento, empacadores de aislamiento de fracturas, manguitos de fracturación, herramientas de preparación de primera etapa, tapones de fracturación, herramientas de flotación de revestimiento, etc., y otros.servicios.
En el trimestre de septiembre, la compañía informó ingresos que superaron las previsiones de Zacks en un 8,6%, mientras que las ganancias superaron las previsiones de Zacks en un 137,5%.En los últimos 60 días, la valoración de consenso de Zacks ha aumentado 1,15 dólares (100,9%), lo que significa un aumento de beneficios del 301,8% en 2023. Los analistas también esperan un sólido aumento del 24,6% en los ingresos.Las acciones número 1 de Zacks están en manos de Oil & Gas – Field Services (11% superior).
El ambiente positivo que ven los jugadores antes mencionados también se refleja en los resultados de Nine.La gerencia dijo que gran parte del aumento intertrimestral se debió a mayores precios de cementación y tubería flexible, así como a más herramientas de terminación.La escasez de equipos y mano de obra continúa limitando la disponibilidad, por lo que los clientes están dispuestos a pagar precios más altos.Sin embargo, parte del aumento de los precios del cemento en los últimos años se ha debido a la escasez de cemento en bruto.
Nine tiene una importante participación de mercado en los segmentos de cementación y cierres solubles.Ante la escasez de materias primas y la necesidad de reducir las emisiones, soluciones innovadoras ayudaron a la empresa a adquirir una participación del 20% en la cementación de pozos.Su participación en el mercado de tapones solubles (es uno de los cuatro proveedores con una participación del 75%) está protegida por altas barreras de entrada porque incluye materiales avanzados que no son fáciles de replicar.También es un segmento de rápido crecimiento, y la dirección espera un crecimiento del 35% para finales de 2023.
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Hora de publicación: 14 de enero de 2023